[이지경제] 양지훈 기자 = 한진이 온라인 소비 문화 확산에 따른 물동량 급증으로 올 1분기 실적이 시장 기대치를 뛰어넘었다는 분석이 나왔다.

김유혁 한화투자증권은 17일 기업 분석 보고서에서 이같이 밝혔다. 한진에 대한 투자 의견은 ‘매수(Buy)’를 유지하고 목표 주가는 5만4000원으로 상향했다.

택배사업부 실적이 크게 개선됐다는 분석이다.

김 연구원은 “한진의 1분기 실적은 매출액 5283억원(전년 동기 대비 11.2%↑), 영업이익 246억원(34.1%↑)으로 시장 기대치를 상회했다”며 “영업이익 100억원(81.9%↑)을 기록한 택배사업부 실적이 크게 개선됐기 때문”이라고 진단했다.

이어 “기타 사업부 실적은 코로나19 영향으로 적자를 기록한 글로벌부문을 제외하면 대체로 양호한 수준을 기록했을 것”이라고 덧붙였다.

아울러 택배와 하역 중심의 실적 개선세는 오는 2021년까지 계속될 것이라는 전망이다.

김 연구원은 “한진은 2021년까지 일 44만박스의 택배 처리 능력을 확대할 계획이고, 올해 하역부문의 단가를 인상할 가능성이 있다”며 “비핵심자산 매각을 통한 재무구조 개선 노력도 지속하고 있어 실적 개선과 비핵심자산 매각은 한진의 차입금 축소로 이어질 것”이라고 전망했다.

이어 “이를 고려해 올해와 내년 이익 추정치를 각각 7.5%, 2.1% 상향 조정한다”며 “비핵심자산 매각 등을 통한 재무구조 개선 가시성이 높아진 점을 반영해 목표 주가를 기존 4만2000원에서 5만4000원으로 상향 조정한다”고 덧붙였다.

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