급한 불 끈 동부그룹, 진짜 위기는 지금부터
급한 불 끈 동부그룹, 진짜 위기는 지금부터
  • 서영욱 기자
  • 승인 2014.07.02 10:33
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동부CNI 만기 회사채 자금마련 방안 ‘골몰’, 채권단-그룹 ‘갈등’ 여전
▲ 위기의 동부그룹 ⓒ뉴시스

[이지경제=서영욱 기자] 동부제철 자율협약 합의로 한숨 돌린 듯한 동부그룹은 코앞에 다가온 동부CNI의 만기 회사채 상환자금을 마련하지 못하고 있어 여전히 위기 상황을 벗어나지 못하고 있다.

동부CNI는 동부제철, 동부하이텍, 동부건설, 동부메탈 등 제조부문 주요 계열사의 지분을 보유하고 있어 그룹 내에서 지주회사 역할을 하고 있다. 따라서 동부CNI가 무너진다면 동부그룹 전체가 무너질 수도 있다는 우려가 나오고 있다.

채권단은 동부그룹이 해법을 찾지 못할 경우 동부CNI의 법정관리도 불사한다는 입장이다. 이 경우 결국 오너일가 소유의 동부화재 지분을 담보로 내놓으라는 채권단의 압력은 더욱 거세질 전망이다.

동부CNI는 오는 5일과 12일 각각 200억원과 300억원의 규모의 회사채를 상환해야 한다. 9월에도 200억원 규모 회사채 만기가 돌아온다.

동부CNI는 지난 1일 “중장기적인 재무구조 개선을 위해 IT 사업부문 일부 매각을 포함한 다양한 방안을 적극적으로 검토 중”이라고 밝히기도 했지만 이는 당장 회사채 상환에 필요한 단기 자금 조달과는 무관하다는 입장이다.

이에 앞서 동부CNI는 경기도 안산 공장을 담보로 250억원 규모의 담보부사채 발행을 통한 자금조달을 추진했다. 하지만 금융당국이 구체적인 상환능력과 투자위험 등을 구체적으로 요구할 조짐을 보이자 계획 자체를 철회했다.

동부CNI는 안산 공장을 담보로 금융권에서 자금을 융통할 수 있다는 입장을 내비쳤다. 동부CNI 관계자는 “담보부사채 발행이 금융당국에 막히고, 동부CNI IT사업부문의 매각도 당장 회사채 만기를 막을 현실적인 방안이 아니다”며 “안산공장을 담보로 금융권에서 대출을 받아 회사채 상환 자금을 조달하는 방안이 좀 더 가능성이 있지만, 현재로선 구체적으로 검토하고 있지는 않다”고 말했다.

문제는 이 방법이 여의치 않을 경우다. 채권단은 동부그룹이 자체적으로 CNI의 자금 문제를 풀지 못하면 법정관리도 불사하겠다는 강경 입장을 고수하고 있다.

채권단 관계자는 “동부CNI는 제2금융권 여신이 많고, 회사채 만기가 계속 이어지고 있는 데다 회사채 등급이 투기 등급으로 떨어져 채권단이 이를 지원해주는 것은 불가능하다”고 말했다.

그는 “동부제철은 자율협약을 통해 경영정상화 과정을 밟을 수 있지만, 동부CNI의 경우 동부 측에서 자력으로 회사채 상환 자금을 조달하지 않으면 채무불이행에 빠져 법정관리로 갈 가능성이 있다”고 설명했다.

결국 남은 해법은 김준기 동부그룹 회장의 장남 김남호 동부제철 부장이 보유 중인 동부화재 지분을 추가 담보로 제공하는 길이 남아 있다. 이는 산업은행 등 채권단이 줄기차게 요구 중인 방법으로, 채권단은 이 문제를 해결해야 자금 지원을 해주겠다는 입장이다.

홍기택 산은금융지주 회장은 “김 회장은 동부화재에 대한 아들의 지분이 본인과 상관이 없다면서 채권단에 담보제공을 거부하고 있다”며 “남호씨가 자수성가한 사업가라면 모르겠지만 그렇지 않다”고 말했다.

김 부장이 보유한 동부화재 지분(14.06%)은 대부분 금융권에 주식담보 등이 설정돼 있다. 하지만 처음 자금을 빌릴 때 2만원 미만이던 주가가 현재 5만원대까지 오르면서 추가 담보 여력이 3,000억원 가량인 것으로 평가되고 있다.

그러나 동부그룹 측의 입장은 여전히 완강하다.

그룹 관계자는 “김남호 부장 지분을 내놓으라는 것은 그룹을 통째로 달라는 소리”라면서 “절대 받아들일 수 없다”고 말했다. 이어 “비금융 계열사의 자금 문제를 금융계열사의 지분 담보 제공으로 푸는 것은 적절하지 않다”고 덧붙였다.

산은 측도 동부CNI 회사채 만기 도래와 관련 “차환 발행 등 지원에 대해 고려하고 있지 않다”고 밝혀 동부그룹의 해법찾기는 쉽지 않을 전망이다.


서영욱 기자 10sangja@naver.com

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