[이지경제=최희우 기자] 여신전문금융회사채 금리가 급등하면서 카드사들의 조달비용 부담이 커지고 있다. 일각에선 해외 차입 등 자금 조달 다변화가 필요하다는 지적이 나온다. 

18일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 올해 상반기 말 기준 8개 전업 카드사(신한·삼성·KB국민·현대·롯데·우리·하나·BC카드)의 조정자기자본비율은 20.60%로 전년 동기 대비 0.62%포인트(p) 하락했다.

조정자기자본비율은 자기자본을 총자산으로 나눈 값이다. 총자산 중 대출자산 등을 제외한 순수 자본으로 카드사의 자본 적정성을 가늠할 수 있는 대표적인 지표다. 조정자기자본비율이 감소했다는 건 카드사의 자본 건전성이 악화됐다는 의미다.

카드사별로 살펴보면 ▲삼성카드 30.95% ▲BC카드 30.86% ▲신한카드 19.30% ▲하나 18.16% ▲현대카드 17.30% ▲KB국민카드 16.92% ▲우리카드 15.88% ▲롯데카드 15.46% 순이다. 신한·삼성·현대카드를 제외한 나머지 카드사들의 수치는 전년 동기 대비 일제히 하락했다.

은행처럼 수신 기능이 없는 카드사, 캐피털사 등 여신전문금융회사(여전사)는 대부분 여전채를 발행해 자금을 조달하고 이를 고객들에게 대출해줘 수익을 얻는다.

여전사들의 조달비용 상승은 추후 카드론 등을 이용할 차주에게 가중된다. 카드사가 자금 조달의 약 70%를 여전채에 의존하기 때문이다.

국내 카드사들의 카드론 평균 금리가 현재 12~14%대임을 감안하면 향후 최대 15%까지 상승할 것이라는 관측이 나온다.

카드사들이 조달비용 증가에 따른 리스크 관리를 위해 고신용자 대출에 더 집중하고 있어 카드론 대출 문턱은 더욱 높아질 것으로 예상된다.

카드사는 금리가 안정되지 않을 경우 실적은 더욱 악화될 수밖에 없다. 올 상반기 국내 8개 전업 카드사 순이익은 1조4168억원으로 지난해 상반기 대비 12.8% 급감했다. 이자비용이 7000억원 가까이 늘면서 실적 악화를 부추겼다.

정부는 지난 2015년 외환 건전성을 관리하기 위해 외화 차입을 제한해온 행정지도를 없앴다. 하지만 여전히 외화 채권을 신규 발행하기 위해선 기획재정부로부터 승인을 받아야 한다. 외환 건전성 관리를 우선시해야 한다는 것이다.

카드업계도 조정자기자본비율 산출 기준이 강화되면 대출 영업을 확대하기 어려울 것이라며 우려의 목소리를 높이고 있다. 이미 가맹점 수수료율 인하와 총부채원리금상환비율(DSR) 규제 강화로 인해 영업환경이 점점 어려워지고 있다고 토로한다.

또한 해외은행의 외화 차입 확대 등 자금 조달을 다변화할 수 있게 해달라고 요청하고 있다.

한 카드업계 관계자는 "카드사의 대출사업이 줄어들면 결국 카드사의 이익을 위해 저신용자 중심으로 대출을 줄이고 제한할 수 밖에 없다"고 말했다.

다른 관계자는 "경제가 불경기인만큼 다가올 위험에 대비해 충분한 손실 흡수 능력과 유동성을 유지할 수 있도록 감시해야 한다"며 "카드사의 수익이 줄어들게 되면 결국 피해를 받는 쪽은 소비자일 수 밖에 없다"고 강조했다. 

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