◇TOP 10
△SK이노베이션 - 2013년 견조한 정제마진. 2015년까지 설비 증설을 통한 성장 전망. 내년 2분기~3분기 중 자회사 SK(178,000원 ▽3,000 -1.66%)루브리컨츠 상장은 주가 Catalyst
△현대모비스 - 현대차(227,500원 △1,500 0.66%) 중국 3공장, 브라질 공장 등 해외 新공장 본격 가동에 따른 수혜. 현대차그룹 글로벌 차량운행대수 증가로 A/S부문의 안정적인 실적 기대
△빙그레 - 바나나맛 우유와 메로나의 수출 본격화에 따른 밸류에이션 재평가 기대. 중국 가공유 시장의 프리미엄화와 중국 편의점 시장 성장 가속화 긍정적
△삼성전자 - 차별화된 모바일 기기 경쟁력으로 2013년까지 높은 성장 지속 가능. 반도체 업황 턴어라운드 기대 및 4분기 실적 컨센서스 상승 중
△삼성SDI - IT산업의 가장 큰 트랜드는 태블릿PC 시장 성장과 고해상도 디스플레이. IT용 대면적 폴리머전지 시장 선도업체로 2차전지 탑재량 증가 수혜
△CJ CGV - 성장초기인 베트남 멀티플렉스 시장 1위업체, 메가스타 고속 성장세. 인당 영화 관람횟수 3.7회(지난 6년간 3.0~3.3회)로 관객수 큰 폭 증가
△풍산 - 방산 부문 생산능력 증설과 수출 비중 증가하며 외형 성장 기대. 미국 자회사 PMX 영업이익 흑자 전환으로 실적부담 감소
△SK하이닉스 - MCP 등 솔루션 제품과 모바일 DRAM 매출 증가로 수익성 향상 전망. PC DRAM 생산 및 설비 투자의 동반 축소로 악성 재고 감소 기대
△GS - 정제마진 개선에 따른 GS(70,100원 ▽300 -0.43%)칼텍스의 실적 호조로 이익모멘텀 부각. GS홈쇼핑(145,500원 △500 0.34%)의 중국 진출?GS리테일의 편의점 사업 강화 등 성장성 기대
△파라다이스 - 합병한 파라다이스(17,400원 △200 1.16%) 제주의 실적이 반영되며 외형 성장 및 수익성 견인. 워커힐 카지노 증설 추진, 부산 카지노 인수 계획 등 외형 성장 지속
△신규종목 - 없음
△제외종목 - 없음
◇단기 유망종목
△CJ제일제당 - 국제 곡물가격 하락으로 2013년 1분기 소재 사업부의 턴어라운드 기대감 부각. 중국 돼지 사육두수 증가에 따른 사료가격 상승으로 라이신 사업부 실적 개선. 4분기 원화강세로 인한 180억원 정도의 외화관련이익 발생 가능성 부각
△메리츠화재 - 업계 최초의 결합상품 ‘엠포트폴리오’ 판매 호조로 장기 보장성 보험 부문 성장성 부각. 최근 실적 부진은 인보험 성장에 따른 일시적인 사업비 증가로 단기적인 영향으로 판단. 저금리 기조하에서 4%에 달하는 시가배당율로 안정적인 배당주로서의 메리트 부각
△LG상사 - 2013년 오만 8광구 정상 가동으로 자원(2,025원 △80 4.11%)개발 부문 수익성 개선 기대. 2014년 인도네시아 GAM 광구 상업 생산 가시화에 따른 장기 성장성 부각. GS리테일(27,700원 ▽250 -0.89%) 매각 자금 3000억원 확보를 통한 해외 자원개발 사업 M&A 가능성 증대
△아이엠 - 삼성전자(1,491,000원 △11,000 0.74%) 스마트폰용 AF카메라 모듈 사업 매출 실적 반영으로 2013년 수익성 개선 기대. 갤럭시 S4용 13M급 카메라 모듈 라인증설로 고부가가치 아이템 비중이 증가할 전망. 필리핀으로 생산시설 이전이 완료됨에 따라 생산수율 및 원가율 개선 효과 기대
△SBS콘텐츠허브 - 스마트기기 보급 확대 및 디지털 전환, 한류 영향 등에 따른 콘텐츠 수요 증가의 수혜. 지상파 연합 플랫폼을 통한 신규 수익원 확보 및 VOD 가격 인상으로 실적 모멘텀 부각. 2013년 예상 실적 기준 P/E 9x 수준으로 2010~12년 3년 평균 12x 대비 가격 매력 보유
△KMH - 지상파 방송의 디지털 전환으로 케이블 방송 송출 수요 확대에 대한 기대감 부각. 아날로그대비 2배 이상의 송출료를 가지고 있는 디지털 부문 확대로 수익성 개선 기대. 게임과 교육 분야에서 디지털 양방향 서비스 진행 예정으로 신사업에 대한 기대감 부각
△우주일렉트로 - 갤럭시S3향 모바일 커넥터 매출 본격화로 4분기 수익성 개선 기대. 스마트폰 기능의 다양화로 기기당 커넥터 탑재량은 추세적으로 증가할 전망. 현 주가 수준은 2013년 컨센서스 기준 주가수익비율(PER) 8배로 저평가 메리트 보유
△신규종목 - 없음
△제외종목 - 현대그린푸드(17,300원 ▽600 -3.35%)(종목 교체)
박지은 jieun92@ezyeconomy.com
