[이지경제] 안창현 기자 = 금융기관을 거치지 않고, 온라인 플랫폼을 통해 자금을 빌려주는 P2P(Peer-to-Peer, 개인간)대출 규모가 1조4000억원을 돌파했다.

은행권 문턱이 높아 대출이 어려웠던 사람들이 P2P 서비스를 제공하는 웹사이트나 사회관계망서비스(SNS) 등의 플랫폼에 대출을 신청하면, 개인 투자자들이 십시일반 자금을 빌려주고 정해진 기간 이자를 받는 방식이다.

제2금융권보다 저렴한 금리로 대출을 받고, 투자자들은 은행 이자보다 높은 수익률을 얻을 수 있어 저금리 시대 유망 투자 상품으로 주목 받고 있다. 

하지만 최근 P2P금융업계 연체율이 한 달새 3배 가까이 치솟고, P2P대출 중 부동산 관련 대출이 늘면서 개인 투자자들이 고위험 부담을 감당해야 하는 등 경고등이 커졌다.

25일 한국P2P금융협회가 60개 회원사를 대상으로 한 P2P 대출취급액 월간 공시자료에 따르면 지난 9월 말 기준 P2P 누적대출액은 1조4739억원으로, 전월(1조3291억원) 대비 10.8%(1448억원) 증가했다.

지난해 같은 기간 누적대출액 규모가 2918억원 수준이었던 점을 감안하면 1년 만에 505% 급증한 성장세다.

수익률 역시 14%대를 웃돈 것으로 나타났다. P2P금융연구기관 크라우드연구소의 이달 P2P금융 성장 보고서에 따르면 9월 P2P금융의 수익률은 전월 대비 0.09%포인트 오른 14.65%로 집계됐다. 지난 6월 14.2%로 평균 수익률이 14%대를 넘어선 이후 7월 14.4%, 8월 14.56%로 꾸준히 상승하고 있다. 

P2P대출상품이 높은 수익률을 기록하며 투자자에게 고수익을 보장해왔지만, 그만큼 위험 부담이 큰 것도 사실. 기본적으로 은행 예금과 달리 투자 원금 회수가 보장되지 않는 탓이다.

더욱이 최근 들어 대출 상환 연체율이 높아지면서 투자자가 감당해야 할 위험 수위가 더 높아졌다.

P2P금융협회가 공시한 9월 업계 평균 연체율(상환일로부터 30일 이상, 90일 미만 연체된 비율)은 2.99%. 전월(1.04%) 대비 3배 가까이 급증했다.

일부 P2P업체의 경우 연체율 증가폭이 평균치를 크게 웃돌면서 이미 빨간불이 켜진 상황이다. ‘펀듀’는 9월 말 기준 연체율이 49%에 달했다. 같은 기간 ‘스마트펀딩’ 15.62%, ‘이디움펀딩’ 9.17%, ‘올리’ 8.31% 등의 연체율을 기록했다.

특히 펀듀의 경우 지난 8월 말까지 연체율 0%였으나 지난달 50%를 육박하더니 이달 20일 기준 77.2%까지 치솟은 것으로 나타났다. 업계에서는 펀듀가 단기간 투자자를 무리하게 끌어 모으기 위해 상환 기간이 짧은 투자상품을 내놓으면서 연체율이 급증한 것으로 보고 있다.

“주의보”

P2P대출 중 부동산 관련 대출 비중이 늘면서 한층 더 위험 부담이 커질 수 있다는 지적도 나온다. 부동산 건축자금(PF) 대출을 취급하는 회사를 중심으로 연체율과 부실률이 급격히 상승할 수 있기 때문이다.

부동산 PF 대출은 빌라 등 건축자금을 대출해주는 계약에 선투자하는 상품으로, 투자 단계에서 담보물 가치가 미미한 게 사실. 정상적으로 건축되고 분양까지 완료돼야 담보가 생성되는 셈인데, 부동산 경기 하락시 담보물 가치도 줄어들 위험이 있다.

더구나 미분양이 발생하거나 시공 과정에서 문제가 발생하면 투자금 상환 재원이 마련되지 않아 대규모 장기 연체가 발생할 가능성도 높다.

실제 P2P대출액 비중에서 담보대출은 80.16%(신용대출 19.84%)로 이중 건물·토지 담보대출이 18.18%, PF 대출이 43.18%를 차지했다. 또 PF 대출 비중이 50% 이상인 14개 업체의 평균 부실률이 여타 업체의 0.46%에 비해 3배 이상 높은 1.69%로 조사됐다.

박형근 금융감독원 P2P감독대응반 팀장은 “최근 부동산 대책 등 영향으로 부동산 시장 전망이 불확실해지면서 향후 PF 대출의 투자 리스크는 더욱 확대될 것으로 전망된다”며 “투자 전에 연체율·부실률과 함께 채무 상환 차주를 확인하고 P2P업체에서 대출금을 어떻게 관리하는지도 유심히 살펴야 한다”고 지적했다.

이어 “P2P대출상품은 예금자 보호대상이 아니라 기본적으로 차입자가 원리금을 상환하지 못할 경우 투자자에게 손익이 귀속되는 상품”이라면서 “특히 100% 안전을 보장한다거나 원금이 보장된다는 업체는 유사수신행위업체에 해당될 수 있어 투자를 피하는 것이 바람직하다”고 조언했다.

안창현 기자 isangahn@ezyeconomy.com